26-1-10，周六，早上好！

道指、标普创收盘新高，闪迪涨近13%，英特尔涨超10%，纽约期银涨逾6%。

上周最帅的肯定还是A股，在首席经济学家反复强调的底线思维之后站上4100点，但最大的变化不仅是指数，日成交额也再创新高突破3万亿元，上周五达到万亿，一周成交万亿元。

A股市值实实在在地增加了万亿元。

万亿元是什么概念？

2024年全年才增加了6万亿，2025年从3000点到4000点，也才增加了万亿，上周一周新增万元，短期的赚钱效应增加的比较快，估计也要注意获利盘按耐不住。

是经济变好了，大家都有钱了，连首席经济学家的话都不听了？

还是来了新的活水？

不知道。

但成交新高，市值增加就是我们现在肉眼可见的情况，去年12月，人民币也首次破7，暂时一直保持在7以下，而且去年11月以来人民币也一直兑美元升值。

把华尔街吓得也不得不跟着一起涨，美元如果降息了，美债又烂大街，如果美股也崩了，资金还能去哪？

难道去热火朝天的欧洲，或者被我们制裁的小日子？

道指今年也一直涨：

欧洲和大宗都在涨：

看来股票市场和大宗市场更多还是受资金影响，和我们感受到的经济冷暖无关，跟首席经济学家的判断相反。

市场有点不听鬼话。

当然，券商出来的专家说话都非常艺术，他能让你深深地感受到经济的寒意，字面上却还是谨慎看多。

我们还是回到A股实际变化的情况，上周市值增加了万亿元，都是哪些行业市值涨幅比较大？

在航天炒作的带动下，军工题材勇夺首周市值涨幅第一，紧随其后的是半导体和软件服务，市值增幅都超过10%，15个行业市值增幅都超过A股的整体市值涨幅%，算力排在最后。

市值增幅低于整体市值涨幅的有17个行业，去年比较活跃的板块有机器人和锂电池在“落后分子”的队伍里，但明显被市场抛弃的还有汽车整车，这个行业目前是被大A看空的。

银行板块是唯一市值减少的，-3003亿元，银行指数从去年11月14日见了高点之后，一直在调整，暂时看不到止跌的迹象。

拿着北汽蓝谷，第一周明显板块是错的，a股资金实际是比较看空汽车整车行业的，市值涨幅倒数第二就是上周市场实际的态度。

下周这17个行业会不会补涨？这种预期可能有点一厢情愿，下周走出来再说。

市场上涨的时候没跟上，调整的时候未必不参与，甚至幅度都不一定会小，市场态度的改变还是要在市值变化中体现出来才行，一周周地跟踪，那些资金真正流入的板块，市值就会在每次调整之后还能不断新高的。

所以对汽车整车板块的走势预期不能太高，股价变化就得尊重市场实际的选择，上周很明显选的是军工（航天）、半导体和软件，资金也是非常踊跃，没什么坏消息，一般比较活跃的板块涨幅都不小。

而且现在这种成交，市值太小未必会炒，军工都是大屁股的牛股多，例如航天里的中国卫星。

风电炒的也是金风科技这种。

所以如果今年能轮到汽车，北汽蓝谷倒也不太担心市值475亿元，整车里它的市值都不算大。

就是市场现在明显看空汽车整车，这是现在的实际情况，股票投资来说也许就是卢麒元先生说的起于黯淡的阶段。

资金什么时候来真的不知道，保持跟踪就好，但不能真的来了也不知道，那可能就容易错过或卖飞了。